清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵认为，消费金融2019年的关键字是“变”。

首先是政策有了利好。2018年8月18日，银保监会官网发布《关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知》，指出“积极发展消费金融，增强消费对经济的拉动作用”。这一点受到了市场的特别关注。

其次消费金融行业本身仍有很大发展空间。这很大程度上受益于我国的经济结构转型，消费在其中的重要性日渐上升。同时消费习惯、消费方式也在发生变化。

中国人民银行的数据显示，短期消费贷款从2004年到2018年间增长近66倍，同期中长期消费贷款仅增长15倍。

清华大学中国经济思想与实践研究院与世界经济研究中心（CCWE）共同发布的《2018中国消费信贷市场研究》报告显示，我国消费金融市场规模已由2010年1月的6798亿元攀升至2018年10月的8.45万亿元，占境内贷款比重由1.7%上升至6.3%。

同时中国的消费金融发展相比发达国家仍相对落后。也因此，银行、信托等传统金融机构借势涉足，互联网公司争相布局，网贷平台纷纷转型，消费金融行业已成为转型与增利的风口和突破口。这将改变整个行业的竞争格局。

但苏宁金融研究院互联网研究中心主任薛洪言表示，这个行业自身快速发展过程中也积累了一些负面因素，“有回调压力”攀升。

我国消费金融市场规模已由2010 年1 月的6798 亿元攀升至2018 年10 月的8.45 万亿元，占境内贷款比重由1.7%上升至6.3%。

商业模式待规范

据不完全统计，2018年共有5家持牌消金公司收到7张罚单，罚款金额总计432.68万元。被罚原因包括存在以贷收费行为、贷前调查和贷时审查不到位、违反消费者权益保护等。

其中，中银消费金融总计被罚三次，罚金共近300万元。受罚的还有海尔消费金融、北银消费金融、湖北消费金融、杭银消费金融。

国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚说，除行业发展参差不齐外，这也与持牌消金公司两大特点有关。“一是高度互联网化，二是由于其客户违约率相对较高，常用较银行而言的高定价去覆盖风险，导致其存在诸多问题。”

一位不愿具名的研究者说，前有市场空间吸引，后有规模和利润压力推动，部分持牌消金的业务模式、操作方式等难免在规则边缘游走，甚至打“擦边球”。

即使是含着“金钥匙”出生的部分持牌消金，虽股东实力雄厚，但自身战略规划、发展模式、技术能力等方面的不足的确严重掣肘发展。

2019年，消金公司需要找到更好的方式，解决或改善这些问题。

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(文章原文来源:内容详情请看《财经国家周刊》2019年4期